機構對新能源板塊的關(guān)注度正顯著(zhù)提升。近期出爐的百億級私募產(chǎn)品月報顯示，部分機構逆勢布局了新能源板塊。

在業(yè)內人士看來(lái)，由于前兩年的快速發(fā)展，新能源板塊存在產(chǎn)能過(guò)剩的預期，后續或難以出現整體行情，但經(jīng)過(guò)前期調整，儲能、光伏、鋰電材料等細分領(lǐng)域逐步顯現布局機會(huì )。

部分百億級私募提前埋伏新能源，甚至逆勢布局。

正圓投資近期發(fā)布的產(chǎn)品月報顯示，截至4月底，組合行業(yè)配置聚焦“碳中和”主題下的光伏賽道。

今年4月底，光伏硅片龍頭企業(yè)TCL中環(huán)披露一季報，正圓壹號私募投資基金現身前十大股東名單。從產(chǎn)品凈值走勢來(lái)看，5月以來(lái)該產(chǎn)品凈值表現與TCL中環(huán)股價(jià)走勢趨同，大概率依舊重倉該標的。

合遠私募創(chuàng )始人管華雨在月報中也分析稱(chēng)，經(jīng)歷了一個(gè)多季度的主題投資發(fā)酵后，原本的低估值板塊實(shí)現重估，去年機構持股集中度較高的熱門(mén)板塊則開(kāi)始分化，部分行業(yè)和龍頭股業(yè)績(jì)增長(cháng)表現良好但估值不斷壓縮，目前大多處于歷史估值區間的中下分位處，性?xún)r(jià)比日益突出。

5月17日，反射膜行業(yè)龍頭企業(yè)長(cháng)陽(yáng)科技發(fā)布的公告顯示，截至5月11日，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰管理的產(chǎn)品持有公司563.9萬(wàn)股，迎水投資旗下產(chǎn)品共計持有873萬(wàn)股。相比一季度末，盡管該股股價(jià)回調，但上述兩家百億級私募持股數量并未發(fā)生變化。

5月12日，長(cháng)陽(yáng)科技發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬投資建設“年產(chǎn)4億平方米儲能和動(dòng)力汽車(chē)用鋰離子電池隔膜項目”，加碼鋰電池隔膜產(chǎn)能。

在機構關(guān)注度提升、百億級私募埋伏的背景下，近期新能源板塊有所反彈。截至5月17日，新能源指數近一周漲超5%。

后市該板塊是否有望“重整旗鼓”？在多位業(yè)內人士看來(lái)，由于產(chǎn)生過(guò)剩問(wèn)題，新能源板塊或難現普漲，但其中結構性機會(huì )值得關(guān)注。

“隨著(zhù)新能源車(chē)滲透率達到較高水平，我們會(huì )從過(guò)去的板塊投資轉向個(gè)股選擇，優(yōu)選發(fā)展確定性更強的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。清潔能源當下仍是高景氣行業(yè)，行業(yè)供給競爭加劇等隱憂(yōu)已充分體現在股價(jià)調整中，因此，行業(yè)內具備比較優(yōu)勢的公司已迎來(lái)布局機會(huì )?！毕嗑圪Y本研究總監、基金經(jīng)理余曉暢坦言。

止于至善投資研究部彭進(jìn)京也認為，新能源車(chē)逐步進(jìn)入中低速增長(cháng)階段，可以?xún)?yōu)選供應相對緊缺、技術(shù)壁壘高的龍頭企業(yè)。具體來(lái)看，高鎳正極、硅基負極、濕法隔膜、高性能電池等細分板塊是行業(yè)未來(lái)技術(shù)發(fā)展的方向，其中估值相對合理的優(yōu)質(zhì)標的值得關(guān)注。

建泓時(shí)代投資總監趙媛媛則表示，在新能源車(chē)增速趨緩的背景下，能夠為新能源車(chē)降本增效的細分行業(yè)板塊，如一體化壓鑄、復合集流體等值得關(guān)注。與此同時(shí)，在清潔能源行業(yè)中，儲能及智能電網(wǎng)增長(cháng)空間相對更大，N型電池、鈣鈦礦等新技術(shù)路線(xiàn)可密切跟蹤。