今年上半年，盡管A股市場(chǎng)走勢震蕩，板塊輪動(dòng)加劇，但私募發(fā)行總量仍處于高位。

據私募排排網(wǎng)統計，今年上半年私募證券類(lèi)投資基金共計備案產(chǎn)品11186只，其中股票策略私募基金占比超六成。除了積極“上新”，截至6月30日，股票私募倉位創(chuàng )今年以來(lái)新高，進(jìn)攻態(tài)勢明顯。

上半年私募新備案產(chǎn)品超萬(wàn)只

私募排排網(wǎng)最新統計數據顯示，今年上半年私募證券類(lèi)投資基金共計備案產(chǎn)品11186只，與2022年上半年的11251只基本持平。具體來(lái)看，新備案10只及以上產(chǎn)品的私募管理人達168家，新備案20只及以上產(chǎn)品的管理人共38家，備案產(chǎn)品數量超過(guò)50只的管理人則有10家，且均為百億級私募。

值得一提的是，盡管上半年A股市場(chǎng)跌宕起伏，但股票策略仍是私募發(fā)行的“主力軍”。

數據顯示，股票策略私募新備案產(chǎn)品數量占比為60.38%，多資產(chǎn)策略私募新備案數量占比為14.99%，期貨及衍生品策略私募新備案產(chǎn)品占比為9.82%，組合基金、債券策略及其他策略新備案產(chǎn)品占比則均低于6%。另外，在備案產(chǎn)品數量排名前20的私募管理人中，股票策略私募占據16席。

“年初至今，市場(chǎng)整體雖然波動(dòng)加劇，但結構性行情頻現，比如大消費板塊的快速反彈，人工智能和‘中特估’主線(xiàn)走強，使得大多數股票策略私募取得正收益。尤其是量化多頭策略業(yè)績(jì)表現亮眼，頭部量化私募發(fā)行相對順利，對整體私募發(fā)行有所助力?！睖弦晃凰侥佳芯繂T表示。

據第三方平臺數據統計，今年上半年百億級私募平均收益為2.87%，正收益占比為73.3%，其中百億級量化私募管理人上半年平均收益為5.8%。

股票策略私募倉位積極

在積極“上新”的同時(shí)，股票策略私募倉位方面也保持進(jìn)攻態(tài)勢。

據統計，截至6月30日，股票策略私募倉位指數為80.82%，較上一周上漲0.83個(gè)百分點(diǎn)，倉位水平創(chuàng )今年以來(lái)新高。其中，61.09%的股票策略私募倉位處于滿(mǎn)倉（倉位>80%）狀態(tài)，28.14%的股票策略私募倉位處于中等（50%≤倉位≤80%）水平，而低倉（20%≤倉位<50%）和空倉（倉位<20%）股票策略私募占比分別為10%和0.76%。

分規模來(lái)看，百億級股票策略私募最為樂(lè )觀(guān)。截至6月30日，百億級股票策略私募倉位指數為83.19%，較上一周提高1.47個(gè)百分點(diǎn)，倉位水平同樣創(chuàng )出今年以來(lái)新高。具體來(lái)看，滿(mǎn)倉百億級股票策略私募占比為66.14%，中等倉位百億級股票策略私募占比為25.08%，低倉百億級股票策略私募占比為8.78%，空倉狀態(tài)的百億級私募占比則為0。

康曼德資本創(chuàng )始人丁楹分析稱(chēng)，當前股債收益率相對水平顯示A股市場(chǎng)已處于底部區域，估值相對合理。預計下半年市場(chǎng)環(huán)境將優(yōu)于上半年，結構性行情將延續，市場(chǎng)整體大概率將出現震蕩筑底回升走勢。

私募瞄準哪些機會(huì )？

望正資產(chǎn)分析稱(chēng)，今年以來(lái)，海內外各種AI大模型層出不窮，在越來(lái)越多開(kāi)源模型不斷推出的背景下，下游應用行業(yè)將有所受益?！拔覀儠?huì )維持較高倉位水平，一方面增配在通用人工智能產(chǎn)業(yè)趨勢中，具備核心‘卡位’優(yōu)勢和廣闊應用空間的優(yōu)質(zhì)公司；另一方面則關(guān)注美聯(lián)儲加息節奏和國內宏觀(guān)經(jīng)濟回升力度，尋找一些阿爾法資產(chǎn)的逆向買(mǎi)入機會(huì )?！?/p>

清和泉資本相關(guān)人士預計，A股仍將維持窄幅震蕩行情，以結構性機會(huì )為主。目前公司采取“科技成長(cháng)+穩定分紅”的配置策略，一方面尋找具備增量邏輯的行業(yè)，如算力、通信、計算機及傳媒等行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)成長(cháng)股；另一方面關(guān)注現金流充裕、估值低且具備較高分紅收益率的龍頭公司。伴隨著(zhù)新一輪國企改革的推進(jìn)，低估值資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量將不斷提高，其現金分紅比例也將具備更強的吸引力。