今年以來(lái)，隨著(zhù)監管逐漸升級，私募業(yè)生態(tài)也在不斷優(yōu)化。

據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中基協(xié)”）數據，截至7月31日，今年以來(lái)私募基金管理人登記注銷(xiāo)數量已超過(guò)2000家，還有56家私募因違規遭到中基協(xié)的紀律處分。在業(yè)內人士看來(lái)，“偽私募”“亂私募”的加速出清，有助于促進(jìn)行業(yè)健康持續發(fā)展，越來(lái)越多私募機構正在進(jìn)一步強化合規意識，提高合規風(fēng)控水平。公開(kāi)資料顯示，在行業(yè)優(yōu)勝劣汰加速過(guò)程中，多股力量積極涉足私募領(lǐng)域，為行業(yè)發(fā)展注入了新的活力。

私募注銷(xiāo)數量直逼去年全年

上海證券報記者據中基協(xié)公示信息統計發(fā)現，截至7月31日，今年以來(lái)私募基金管理人登記注銷(xiāo)數量已達2027家，即將追平去年全年2210家的總注銷(xiāo)數量。

從注銷(xiāo)類(lèi)型來(lái)看，今年以來(lái)“主動(dòng)注銷(xiāo)”的私募數量為377家；“依公告注銷(xiāo)”的私募為34家；“協(xié)會(huì )注銷(xiāo)”的私募為1616家，占比接近80%。公開(kāi)資料顯示，“協(xié)會(huì )注銷(xiāo)”的私募包含因紀律處分、異常經(jīng)營(yíng)及失聯(lián)等情形注銷(xiāo)的私募基金管理人。

除了“偽私募”“亂私募”加速出清，監管機構對私募違規行為的處罰力度也在加大。

據記者不完全統計，截至7月31日，年初至今，中基協(xié)共發(fā)布了147份紀律處分決定書(shū)和相關(guān)送達公告，其中涉及機構違規行為的處分書(shū)共計56份，涉及機構相關(guān)負責人的處分書(shū)共計91份，而去年全年，中基協(xié)發(fā)布的涉及機構和負責人的處分決定書(shū)數量分別為54份和73份。

“近年來(lái)，隨著(zhù)私募行業(yè)高速發(fā)展，募集、備案、運作及投資等方面的風(fēng)險逐漸浮現。中基協(xié)及時(shí)注銷(xiāo)相關(guān)劣質(zhì)私募，能夠有效清理行業(yè)的潛在風(fēng)險，加速優(yōu)勝劣汰，促進(jìn)行業(yè)規范化、專(zhuān)業(yè)化發(fā)展。從中長(cháng)期來(lái)看，這對私募業(yè)的健康發(fā)展具有重大意義?！泵森t投資表示。

潼驍投資則分析認為，近幾年監管對私募行業(yè)的經(jīng)營(yíng)規范性和產(chǎn)品合規性的要求日益趨嚴，市場(chǎng)分化越來(lái)越快。在不同的市場(chǎng)環(huán)境下，策略適配性的難度有所提高，而自我變革能力較差的私募基金管理人存在經(jīng)營(yíng)壓力，導致大批量管理人注銷(xiāo)。

規范發(fā)展已成共識

面對監管態(tài)勢和行業(yè)生態(tài)的積極變化，私募管理人的自律意識也在強化，合規水平不斷提升。

蒙璽投資表示，今年以來(lái)出臺的多項私募業(yè)新規和政策，對私募基金的募集、投資、運作管理等環(huán)節提出了進(jìn)一步的規范要求。公司將進(jìn)一步增強合規意識，將合規貫穿從數據安全、量化交易策略制定、算法交易到風(fēng)險防控的整個(gè)鏈條，真正以投資人利益為先做好合規風(fēng)控。

在潼驍投資看來(lái)，私募不僅要加大合規力度，更要注重合規質(zhì)量：一是對于產(chǎn)品條款、產(chǎn)品結構設計的合規要求，管理人需加強與托管機構的持續溝通，變更合同條款直至滿(mǎn)足新規要求；二是加大投資人適當性審核要求；三是針對可以量化的風(fēng)控指標，在條件允許的前提下，管理人可嘗試自主開(kāi)發(fā)風(fēng)險管理系統，盡量減少人為的操作風(fēng)險，提升管理人的綜合合規能力。