私募做多熱情持續升溫。私募排排網(wǎng)最新數據顯示，8月排排網(wǎng)·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數相較7月上漲近5%，近四成私募計劃8月加倉。與此同時(shí)，百億級私募“進(jìn)攻”態(tài)勢明顯，倉位連續5周超八成。

從進(jìn)攻方向來(lái)看，受益于經(jīng)濟修復的順周期板塊備受關(guān)注。在業(yè)內人士看來(lái)，伴隨著(zhù)促消費和地產(chǎn)政策漸次落地，經(jīng)濟預期有望逐步轉暖，家具家電、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈等順周期板塊性?xún)r(jià)比愈發(fā)凸顯。

做多情緒升溫

私募對于A(yíng)股后市的樂(lè )觀(guān)預期愈發(fā)明顯。

私募排排網(wǎng)最新數據顯示，8月排排網(wǎng)·中國對沖基金經(jīng)理A股信心指數為124.77，相較7月上漲4.76%。拉長(cháng)時(shí)間來(lái)看，該指數已經(jīng)連續3個(gè)月上漲。

看多也做多。據統計，截至7月底，股票主觀(guān)多頭策略型私募基金的平均倉位為80.3%，較6月底提升0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，倉位在五成及以上的私募基金占比高達95%，環(huán)比提升4個(gè)百分點(diǎn)，處于滿(mǎn)倉及加杠桿狀態(tài)的私募占比升至18%，倉位在80%以上（不含滿(mǎn)倉）區間的私募占比從6月底的36%升至46%。

從加倉意愿來(lái)看，A股市場(chǎng)8月倉位增減投資計劃指標值為118.98，環(huán)比7月上漲3.18%。其中，4.6%的基金經(jīng)理打算大幅增倉，31.5%的基金經(jīng)理打算增倉，環(huán)比提升3.6個(gè)百分點(diǎn)，61.1%的基金經(jīng)理則打算維持倉位不變。

頭部私募更樂(lè )觀(guān)

百億級私募“進(jìn)攻勢頭”更猛。第三方平臺統計數據顯示，截至7月21日，百億級私募倉位指數為81.06%，連續5周倉位超80%，其中滿(mǎn)倉百億級私募的占比高達59.35%。拉長(cháng)期限來(lái)看，近13周中，百億級股票私募倉位指數有12周超80%。

半夏投資創(chuàng )始人李蓓近日透露，基于對A股的樂(lè )觀(guān)預期，過(guò)去一個(gè)月組合在持續提高股票倉位，加倉方向主要集中在中下游大盤(pán)股。目前低波動(dòng)策略基金的權益凈倉位已大于60%，高波動(dòng)策略基金的權益凈倉位已大于100%。

重陽(yáng)投資認為，后續更多支持資本市場(chǎng)的政策有望出臺，長(cháng)線(xiàn)資金入市進(jìn)程或加快，A股和港股市場(chǎng)有望走出低迷階段。

布局順周期

從私募“進(jìn)攻”的方向來(lái)看，順周期板塊的關(guān)注度顯著(zhù)提升。

“在新一輪政策預期下，目前組合配置分為兩個(gè)部分，一是業(yè)績(jì)確定性較強的公用事業(yè)板塊和經(jīng)濟相關(guān)度不大的TMT板塊，二是增加順周期板塊的布局，并根據市場(chǎng)變化兌現部分交易成果?！比什纪顿Y李德亮坦言，8月市場(chǎng)有望更多聚焦于順周期板塊的貝塔屬性。

名禹資產(chǎn)相關(guān)人士也認為，短期來(lái)看，具有“低預期、低機構持倉、低價(jià)位、低估值”特征的銀行、證券、保險和地產(chǎn)板塊將有所反彈，隨著(zhù)經(jīng)濟復蘇預期逐步增強，基本金屬、化工等行業(yè)，以及具有順周期屬性的家居、家電等消費行業(yè)的投資機會(huì )也將進(jìn)一步凸顯。

公開(kāi)資料顯示，7月以來(lái)，多家百億級私募組團調研順周期相關(guān)標的。7月上旬，景林資產(chǎn)、重陽(yáng)戰略、遠信投資、寬遠資產(chǎn)、領(lǐng)仁投資等百億級私募調研了衛浴行業(yè)龍頭制造商箭牌家居；7月下旬，景林資產(chǎn)、盈峰資本、汐泰投資等調研了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈公司聯(lián)創(chuàng )電子，聚鳴投資、重陽(yáng)投資、星石投資、合遠私募、?？べY產(chǎn)等則調研了家居建材股蒙娜麗莎。