上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 湯立斌）“如今，我國私募基金的投資策略呈現出多樣化趨勢，不斷滿(mǎn)足投資者需求，推動(dòng)行業(yè)提升競爭力和創(chuàng )新力?！便y河證券執委委員、業(yè)務(wù)總監劉冰說(shuō)。

第十八屆中國私募基金風(fēng)云榜中期策略會(huì )暨2023年度中國銀河專(zhuān)業(yè)交易策略公開(kāi)賽半年度頒獎典禮日前在京舉辦。劉冰在其間接受上海證券報記者專(zhuān)訪(fǎng)表示，我國財富管理市場(chǎng)的客戶(hù)群正不斷擴大，公募基金降費倒逼券商行業(yè)向買(mǎi)方模式轉型，以適應客戶(hù)多元化的需求。同時(shí)，金融科技在財富管理業(yè)務(wù)中的應用不斷深化，持續推動(dòng)券商等金融機構提升服務(wù)水平和效率。

私募投資策略多樣化發(fā)展 推動(dòng)行業(yè)創(chuàng )新力提升

今年7月，《私募投資基金監督管理條例》（下稱(chēng)“私募條例”）的出臺，標志著(zhù)我國私募基金行業(yè)進(jìn)入一個(gè)嶄新的發(fā)展階段，對行業(yè)具有里程碑意義。

劉冰認為，私募條例的出臺對私募基金的募集、備案、投資等環(huán)節都做出了明確規定，強化了對私募基金管理人等監管要求，對中小私募基金的規范發(fā)展和風(fēng)險控制都提供了更加明確的指導和要求，有利于行業(yè)的規范發(fā)展。

“近年來(lái)，我國私募行業(yè)在監管環(huán)境、投資策略、國際化發(fā)展等多方面都發(fā)生了較大變化?！眲⒈榻B，目前，一些綜合型的大型私募基金正不斷壯大，另一些專(zhuān)注于特定領(lǐng)域的私募基金管理人也逐漸嶄露頭角?！斑@種變化有助于提高行業(yè)的專(zhuān)業(yè)性和運作效率，為投資者提供更多元化的選擇?！?/p>

在劉冰看來(lái)，私募基金的投資策略正呈現出多樣化的趨勢，這種變化有助于滿(mǎn)足投資者的不同需求，推動(dòng)私募基金行業(yè)競爭力和創(chuàng )新力的提升。

他還提到，一些有實(shí)力的私募基金開(kāi)始拓展海外市場(chǎng)，加強與海外投資機構的合作，引進(jìn)海外投資理念和策略?！斑@種變化有助于提高私募基金的全球競爭力，為海外投資者提供更多參與中國市場(chǎng)的機會(huì )?！?/p>

公募降費 倒逼券商行業(yè)向買(mǎi)方模式轉型

近年來(lái)，隨著(zhù)居民財富增加和金融產(chǎn)品蓬勃發(fā)展，我國財富管理市場(chǎng)的客戶(hù)群不斷擴大。數據顯示，截至今年6月末，公募基金規模首次超越銀行理財產(chǎn)品規模，達到27.69萬(wàn)元，成為中國資產(chǎn)管理行業(yè)里最大的子行業(yè)。

以投資者利益為先，促進(jìn)行業(yè)持續健康發(fā)展，多家頭部基金公司7月起宣布降低基金管理費率、托管費率，中小基金公司隨后也陸續加入降費隊伍。

“對于券商財富管理業(yè)務(wù)而言，公募基金管理費下降帶來(lái)的直接沖擊是行業(yè)當期收入可能有所減少，更深層次的沖擊則是倒逼行業(yè)向買(mǎi)方模式轉型?！眲⒈寡?。

他認為，通過(guò)適當降低對產(chǎn)品交易及認購費的依賴(lài)，把“賣(mài)方收費思維”盈利的部分，通過(guò)基金投顧費用的方式，主動(dòng)與投資者利益綁定，是未來(lái)券商財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向。

“證券公司必須適應客戶(hù)需求的多元化，提供更加全面、專(zhuān)業(yè)、定制化、差異化的財富管理服務(wù)?！眲⒈f(shuō)。

據介紹，銀河證券目前主要發(fā)展方向包括：提供綜合性和一站式的財富管理服務(wù)，提供傳統的金融產(chǎn)品，提供資產(chǎn)配置、投資咨詢(xún)、風(fēng)險管理、家族信托等綜合性服務(wù)；提供多樣化和創(chuàng )新性產(chǎn)品，根據客戶(hù)不同風(fēng)險偏好和收益預期，提供固收、權益、另類(lèi)投資、海外投資等產(chǎn)品；提供靈活性和便捷性的產(chǎn)品購買(mǎi)渠道，線(xiàn)下門(mén)店與線(xiàn)上平臺相結合，不斷加強科技賦能金融創(chuàng )新。

金融科技應用深化 賦能券商財富管理服務(wù)水平

談到未來(lái)私募行業(yè)的發(fā)展趨勢，劉冰認為，數據和技術(shù)將被更廣泛地應用于私募基金公司的運營(yíng)和決策中，為基金投資提供更精準和可靠的支持，輔助基金經(jīng)理在投資組合優(yōu)化方面更快速、準確地做出決策。

劉冰表示，金融科技目前在財富管理業(yè)務(wù)中的運用主要體現在大數據的應用、人工智能的應用、金融科技在非現場(chǎng)的受理審核中的應用以及通過(guò)科技推動(dòng)營(yíng)業(yè)部向智慧網(wǎng)點(diǎn)轉型等四個(gè)方面。

“金融科技在財富管理業(yè)務(wù)中的應用正不斷深化，有助于提高券商等金融機構的服務(wù)水平和效率，更好地滿(mǎn)足客戶(hù)的個(gè)性化需求?！眲⒈f(shuō)。

劉冰介紹，銀河證券近日推出了面向機構客戶(hù)的一站式金融服務(wù)平臺——“銀河天弓”。該平臺圍繞交易、風(fēng)控、產(chǎn)品、數據、運營(yíng)等核心服務(wù)場(chǎng)景，實(shí)現多項業(yè)務(wù)的線(xiàn)上一站式辦理，推出了數據服務(wù)、因子挖掘、策略回測、仿真交易、算法中心、策略中心、場(chǎng)外衍生品詢(xún)報價(jià)與交易等多項功能。

據了解，第十八屆中國私募基金風(fēng)云榜中期策略會(huì )暨2023年度中國銀河專(zhuān)業(yè)交易策略公開(kāi)賽半年度頒獎典禮由朝陽(yáng)永續主辦，銀河證券聯(lián)合主辦，華安基金、銀河期貨協(xié)辦。本次活動(dòng)以“價(jià)值致遠·點(diǎn)亮星河”為主題，共集聚超200家機構，圍繞構建私募生態(tài)、AI與量化投資、大類(lèi)資產(chǎn)配置策略等議題展開(kāi)了探討。