近5年中基協(xié)注銷(xiāo)私募機構登記數量

近日，北京證監局發(fā)布的《北京轄區私募基金監管情況通報》顯示，部分私募管理人存在內部控制權糾紛、基金合同不規范等問(wèn)題，不僅對私募業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展產(chǎn)生不利影響，還損害了投資者利益。

近年來(lái)，在管理規模不斷擴張的同時(shí)，私募機構頻頻出現內部治理問(wèn)題。多位業(yè)內人士表示，在監管趨嚴的背景下，私募機構亟須提升機構化意識和水平，在完善公司治理、做好投資者服務(wù)等方面多下功夫。

因治理問(wèn)題被監管層點(diǎn)名批評

近日，北京證監局發(fā)布《北京轄區私募基金監管情況通報》顯示，部分私募機構存在公司治理以及內部控制不完善的情況，有關(guān)主體還冒充私募名義對外實(shí)施詐騙。

具體來(lái)看，北京某私募基金管理人因股東之間爭奪公司控制權，發(fā)生了搶奪公章、限制備案投資經(jīng)理交易的情形，影響了公司正常運營(yíng)，甚至影響了私募投資人的正常贖回等。還有某私募基金的《基金合同》相關(guān)約定不嚴謹，存在約定不明、內容實(shí)質(zhì)前后矛盾等問(wèn)題，不利于投資者全面知悉投資風(fēng)險，還可能損害投資者相關(guān)權益。

監管情況通報還顯示，某私募基金管理人與相關(guān)主體合作發(fā)行了私募基金，相關(guān)主體卻在騙取私募管理人同意后將基金名稱(chēng)確定為與用于詐騙的收款賬戶(hù)相似的名稱(chēng)。之后，相關(guān)主體偽造管理人和托管人印章，以該備案的私募基金名義對外募資，實(shí)施詐騙。

人事糾紛頻現

今年以來(lái)，人才糾紛、股權紛爭的情況在私募業(yè)頻頻出現。

比如，今年5月，遼寧省丹東市中級人民法院公布了睿馨投資與其法定代表人胡某就公司決議撤銷(xiāo)糾紛一案的二審判決書(shū)。在判決書(shū)中，睿馨投資主動(dòng)表示胡某屬于顯名股東，實(shí)際股東應是其背后出資人梁某。而且胡某在2023年1月3日到公司搶奪公司證照及印章，因此緊急召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì )議，決定免去胡某法定代表人等職務(wù)。最終，二審法院認為胡某確系睿馨投資股東，維持原判。

今年3月，中量投資產(chǎn)發(fā)布一紙解聘公告，稱(chēng)因汪沛涉嫌在第三方機構兼職、違反勞動(dòng)合同等問(wèn)題，解除與汪沛的勞動(dòng)合同。隨后，汪沛與中量投資產(chǎn)訴諸法庭。

“近年來(lái)私募行業(yè)股東紛爭和人才糾紛頻現，有兩方面原因：一是諸多私募機構管理規?？焖贁U張，股東間的利益糾紛隨之出現；二是越來(lái)越多的人才涌入私募行業(yè)，每家私募機構的從業(yè)人員數量大幅增加，人才治理的漏洞隨之顯現?！睖夏乘侥佳芯繂T表示。

行業(yè)機構化水平有待提升

在多位業(yè)內人士看來(lái)，私募業(yè)整體管理規模已經(jīng)突破20萬(wàn)億元，監管部門(mén)也在不斷推動(dòng)行業(yè)規范展業(yè)。因此，合理的股權結構、完善的合規體系，對于私募行業(yè)的發(fā)展顯得越來(lái)越重要。

“未來(lái)，建立起符合監管要求的清晰的股權結構，并通過(guò)合適的方式形成完善的企業(yè)管理和良好的分配機制，是確保私募基金長(cháng)期穩健運行的關(guān)鍵?！蹦持行退侥紕?chuàng )始人表示，規范展業(yè)、提升治理水平是私募生存的根本。

據上海證券報記者不完全統計，截至9月8日，今年以來(lái)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )已開(kāi)出上百張處罰決定書(shū)，數十家私募機構及相關(guān)人員因合規問(wèn)題受到處罰。與此同時(shí)，今年以來(lái)共有1626家私募被中基協(xié)注銷(xiāo)登記，劣質(zhì)私募持續出清。

深圳卓德投資投資總監楊博表示，隨著(zhù)私募行業(yè)邁上高質(zhì)量發(fā)展之路，未來(lái)私募管理人不僅要進(jìn)一步提高投研水平，還應該重視提升經(jīng)營(yíng)層面的綜合能力，在合規建設、市場(chǎng)建設、公司治理、投資者服務(wù)等方面不斷完善，向國際成熟市場(chǎng)的資產(chǎn)管理機構看齊。