上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 湯立斌）瑞銀11月17日發(fā)表機構觀(guān)點(diǎn)稱(chēng)，展望未來(lái)，投資者應遵循流動(dòng)性、長(cháng)久性和傳承性的投資框架，建立全球多元化多資產(chǎn)的平衡組合，同時(shí)保持自律性和靈活度。2024年，投資者可考慮重點(diǎn)關(guān)注以下七大主題：

管理流動(dòng)性。瑞銀認為，投資者在未來(lái)一年應   限制總體現金頭寸并提升收益。投資者應構建包括定期存單、階梯式債券和結構化解決方案的配置，以滿(mǎn)足未來(lái)五年可能需要從投資組合中提取的資金。

買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。瑞銀預計，未來(lái)一年股票和債券的總體回報都為正值。但在各資產(chǎn)類(lèi)別中，投資者應聚焦優(yōu)質(zhì)品種。股票方面，資產(chǎn)負債表強勁且盈利能力較強的優(yōu)質(zhì)公司，最有希望在增長(cháng)疲軟的環(huán)境下保持盈利，比如在科技板塊和ESG領(lǐng)先者中的該類(lèi)企業(yè)。

貨幣和大宗商品的區間交易策略。瑞銀預計，美元將持穩于當前水平附近。隨著(zhù)時(shí)間推移，美國經(jīng)濟增長(cháng)相對于其他經(jīng)濟體放緩，將可能導致美元開(kāi)始走弱。

對沖市場(chǎng)風(fēng)險。投資者需要為應對未來(lái)波動(dòng)做好準備，瑞銀認為，在資產(chǎn)類(lèi)別和地區間分散投資，應是大多數投資者抵御潛在市場(chǎng)動(dòng)蕩的第一道防線(xiàn)。

利用另類(lèi)信貸分散配置。瑞銀認為，全球債務(wù)余額居高不下將加劇價(jià)格和信用利差的波動(dòng)，促使投資者尋求潛蔵在價(jià)格離散中的機會(huì )。當前的環(huán)境對信用套利和危困債務(wù)等策略有利。

聚焦顛覆技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者。瑞銀預計，未來(lái)十年的股票市場(chǎng)中，能夠利用新技術(shù)擴大市場(chǎng)份額、迫使老牌企業(yè)讓位或是削減成本的企業(yè)，將是有望取得最高回報的股票之一。成功捕捉這些“顛覆技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者”，對于提高投資組合的長(cháng)期潛力至關(guān)重要。

利用私募市場(chǎng)把握增長(cháng)機會(huì )。瑞銀認為，醫療保健、數字化和能源等領(lǐng)域未來(lái)將需要大量的投資。私募市場(chǎng)管理人有能力為處于不同周期階段的公司提供股權或債權資本。該資產(chǎn)類(lèi)別有望提供具吸引力的回報潛力和與實(shí)體經(jīng)濟對接的優(yōu)越渠道。