近日，美國證券交易委員會(huì )（SEC）網(wǎng)站顯示，高毅資產(chǎn)、HHLR（高瓴旗下獨立二級市場(chǎng)基金管理人）、景林資產(chǎn)和千合資本旗下對沖基金TOP ACE，陸續披露了截至三季度末的美股持倉。

據私募排排網(wǎng)統計，科技股和消費股是知名私募在美股市場(chǎng)的重倉對象，部分科技龍頭股和可選消費標的獲得明顯增持。在多位業(yè)內人士看來(lái)，又一次科技革命正在進(jìn)行中，人工智能的基礎設施建設和應用領(lǐng)域均存在較多成長(cháng)性機會(huì )。與此同時(shí)，隨著(zhù)經(jīng)濟逐步復蘇，消費行業(yè)的結構性機會(huì )逐步顯現。

“組團”布局科技板塊

HHLR披露的美股持倉數據顯示，截至三季度末，其前十大重倉股分別為百濟神州、拼多多、貝殼、傳奇生物、微軟、DoorDash、賽富時(shí)、阿里巴巴、Take-Two互動(dòng)軟件和亞馬遜，科技股占據主導地位。從加倉方向來(lái)看，HHLR三季度增持了亞馬遜、Roivant、微軟、Boss直聘4只股票。

景林資產(chǎn)也對科技板塊興趣盎然。截至三季度末，景林資產(chǎn)前十大重倉股中具備科技屬性的公司包括META、網(wǎng)易、DoorDash、微軟等。具體來(lái)看，景林資產(chǎn)加倉幅度較大的公司當屬微軟，三季度大手筆加倉該公司86.9萬(wàn)股，與二季度末相比，加倉比例達279%。

微軟今年在A(yíng)I應用領(lǐng)域動(dòng)作頻頻。近日微軟官方宣布，Microsoft 365企業(yè)用戶(hù)的付費版Copilot AI助理正式上線(xiàn)，進(jìn)一步優(yōu)化了微軟辦公軟件家族的工作流程。

千合資本也積極加碼科技股。SEC網(wǎng)站顯示，截至三季度末，TOP ACE持有英偉達5300股，環(huán)比二季度末持股數量增加10.42%，持有百度8萬(wàn)股，持股數量環(huán)比二季度末翻倍。

看好AI成長(cháng)空間

知名私募頻頻出手背后，是對科技股成長(cháng)空間的樂(lè )觀(guān)預期。

“新一輪的技術(shù)革命可能會(huì )把我們帶到一個(gè)全新的時(shí)代——人工智能時(shí)代。AI技術(shù)會(huì )改變幾乎所有人、所有組織體系，乃至整個(gè)生產(chǎn)力的供應。因此，長(cháng)期來(lái)看很多行業(yè)將發(fā)生巨大變化，后續AI的落地應用會(huì )是我們重點(diǎn)研究的方向?！本傲仲Y產(chǎn)合伙人、總經(jīng)理高云程透露。

運舟資本創(chuàng )始人周應波也認為，人工智能技術(shù)將帶來(lái)整個(gè)社會(huì )、經(jīng)濟發(fā)展的重大躍遷，在這一過(guò)程中，兩個(gè)方向的投資機會(huì )值得關(guān)注。一是AI基礎設施建設加速帶來(lái)的機會(huì )。在進(jìn)入人工智能時(shí)代之后，單體算力的需求可能會(huì )提升十倍乃至百倍，為相關(guān)優(yōu)質(zhì)企業(yè)打開(kāi)成長(cháng)空間；二是AI應用過(guò)程中涌現的機會(huì )。未來(lái)AI的應用不會(huì )只局限于在手機或電腦，而是將滲透到各行各業(yè)，從而帶來(lái)效率的極大提升，創(chuàng )造諸多投資機會(huì )。

多只消費股獲增持

除了科技領(lǐng)域，大消費板塊亦是知名頭部私募三季度布局的重要方向。

三季度TOP ACE新進(jìn)買(mǎi)入蔚來(lái)20.88萬(wàn)股，期末持股市值為188.7萬(wàn)美元，同期TOP ACE還新進(jìn)買(mǎi)入名創(chuàng )優(yōu)品，期末持股數量和市值分別為5.77萬(wàn)股和149.4萬(wàn)美元。

值得注意的是，高毅資產(chǎn)三季度也加倉了消費板塊部分標的。比如，高毅資產(chǎn)三季度新進(jìn)買(mǎi)入華住，期末持股數量為53.6萬(wàn)股，同期高毅資產(chǎn)還增持霧芯科技和亞朵，三季度末持股數量環(huán)比分別增加20.03%和18.3%。

高云程認為，消費升級的整體趨勢發(fā)生了一定變化，但如果觀(guān)察細分領(lǐng)域可以發(fā)現，一些更理性的消費品、更體現自我關(guān)懷的消費逆勢出現了快速增長(cháng)，十一假期出行火爆，居民的消費意愿并未消失，而是更加分化，因此一些結構性機會(huì )值得關(guān)注。