政府引導基金在私募股權領(lǐng)域正發(fā)揮日漸重要的引領(lǐng)作用。

統計數據顯示，在私募股權領(lǐng)域，今年以來(lái)政府類(lèi)資金的出資規模在各類(lèi)出資機構中占比最大，國資背景管理人所管私募股權基金的總規模占市場(chǎng)整體比例超過(guò)五成。此外，企業(yè)投資者的出資行為也十分活躍，在出資次數上排名第一。從投資方向來(lái)看，半導體及電子設備、IT、生物醫療三大領(lǐng)域吸引了較多資金。

上海中移數字轉型產(chǎn)業(yè)私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）于近日成立，并以私募基金形式從事股權投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。據天眼查，該合伙企業(yè)由中國移動(dòng)旗下中移資本控股有限責任公司、中國國有企業(yè)結構調整基金二期股份有限公司、上海浦東引領(lǐng)區投資中心（有限合伙）、浦和創(chuàng )（上海）管理咨詢(xún)合伙企業(yè)（有限合伙）共同出資，出資額為43.74億元。其中，浦和創(chuàng )（上海）管理咨詢(xún)合伙企業(yè)（有限合伙）擔任執行事務(wù)合伙人。這標志著(zhù)中國移動(dòng)聯(lián)手國調基金和上海國資共同成立的大型私募基金正式落地。

今年以來(lái)，在各類(lèi)活躍LP（有限合伙人）出資機構中，政府類(lèi)資金日漸增多。執中ZERONE數據顯示，2023年10月，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )（簡(jiǎn)稱(chēng)“中基協(xié)”）備案的私募股權投資基金共有444只，共計521家機構LP出資參與備案的基金，認繳資本為792.5億元。從出資規模來(lái)看，政府類(lèi)資金LP是主流，認繳總額為438.13億元，占當月總出資額的55%。

“今年千億級政府引導基金已成為標配，各地的政府資金已成為VC/PE機構的主力?！鄙虾Ｄ硠?chuàng )投機構投資總監表示。

除了政府類(lèi)資金，企業(yè)投資者的出資熱情也較高。從中基協(xié)10月備案基金的機構LP出資結構來(lái)看，企業(yè)投資者出資活躍度最高，在總計535次出資中，企業(yè)投資者共出資205次，占比38%。這其中不乏上市公司的身影，有的上市公司更是做起了跨界投資。

比如，11月30日恒基達鑫公告稱(chēng)，公司子公司恒投創(chuàng )投擬參與投資贛江新區博啟投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（暫定名），并認繳4000萬(wàn)元出資份額，占出資總額的8%。

恒基達鑫是一家第三方石化物流服務(wù)提供商，公司的主業(yè)為裝卸業(yè)務(wù)和倉儲業(yè)務(wù)。對于該只基金的投資范圍，恒基達鑫表示，將重點(diǎn)投資中醫藥、體外診斷、類(lèi)器官、創(chuàng )新藥等細分領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)項目，以及結合賦能大健康產(chǎn)業(yè)的數字經(jīng)濟、5G技術(shù)與大數據、人工智能等技術(shù)項目。

專(zhuān)業(yè)的私募股權投資機構目前關(guān)注哪些領(lǐng)域及細分賽道？謝諾辰途投資表示，公司近年來(lái)在新能源、半導體和新材料、醫療健康、人工智能四大賽道的產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行了重點(diǎn)布局。新能源板塊中，更關(guān)注新能源汽車(chē)核心零部件以及智能化和網(wǎng)聯(lián)化板塊。半導體和新材料領(lǐng)域則以芯片設計、晶圓制造、封裝測試三大產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節為主。此外，隨著(zhù)全球智能時(shí)代的加速到來(lái)，醫療行業(yè)正加速進(jìn)入數智化時(shí)代，醫學(xué)是人工智能應用中最有可能率先實(shí)現商業(yè)化的細分領(lǐng)域，AI+醫療有望助力生物醫學(xué)開(kāi)啟全新時(shí)代。

專(zhuān)注于消費賽道的棧道資本創(chuàng )始人吳志偉表示，看好未來(lái)的消費行業(yè)。吳志偉認為，隨著(zhù)我國人口老齡化程度的不斷加深及相關(guān)養老政策的持續落地，養老服務(wù)、養老用品、養老保健及部分養老醫療與消費結合的領(lǐng)域會(huì )迎來(lái)投資機遇。與此同時(shí)，作為能夠對抗經(jīng)濟周期的消費品類(lèi)，大健康、戶(hù)外運動(dòng)及寵物經(jīng)濟等也值得重點(diǎn)關(guān)注。

清科研究中心數據顯示，今年前三季度，中國股權投資市場(chǎng)投資案例達6510起，投資金額達5070.94億元。從投資端來(lái)看，資金進(jìn)一步向戰略性新興產(chǎn)業(yè)和科技型企業(yè)聚集，其中半導體及電子設備、IT、生物醫療三大領(lǐng)域的投資案例數與總金額分別占比63%和52.3%。