上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 宋薇萍）近日，全面解讀上海市私募股權、創(chuàng )投行業(yè)發(fā)展的重磅研究——《2023年上海市私募股權創(chuàng )投行業(yè)發(fā)展報告》在“第十六屆外灘金融·上海國際股權投資論壇”上發(fā)布。報告對2024年私募股權、創(chuàng )投行業(yè)發(fā)展進(jìn)行了展望。其中指出，2024年，中長(cháng)期私募股權、創(chuàng )投行業(yè)將進(jìn)入以科技創(chuàng )新驅動(dòng)為主的新常態(tài)，投資機構將更加關(guān)注前沿科學(xué)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如大模型、腦機接口等前沿領(lǐng)域。

報告認為，2024年，在募資端、投資端、管理端、退出端，市場(chǎng)將呈現如下趨勢：

募資端：隨著(zhù)GP盲池基金募資遇到挑戰，LP將更關(guān)注底層資產(chǎn)，同時(shí)流動(dòng)性需求增加，明池基金、專(zhuān)項基金將受到更多關(guān)注。新興市場(chǎng)外幣LP將更活躍。在募資過(guò)程中，具備技術(shù)專(zhuān)業(yè)背景的管理人的頭部效應突顯。專(zhuān)項基金認繳要求低、確定性高、底層資產(chǎn)明晰，將吸引更多LP參與投資。

投資端：投資機構將持續關(guān)注前沿科學(xué)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。政府將持續出臺相關(guān)措施鼓勵創(chuàng )投行業(yè)投早、投小、投硬科技，如注冊制改革的深化、天使引導基金的設立。

管理端：投資機構全生命周期管理能力將成為核心競爭力，這也使得投資機構更傾向于提升投資團隊專(zhuān)業(yè)化特別是科技知識水平，提高對科技項目的理解能力和前瞻性預見(jiàn)能力，增強投后管理能力和賦能水平，深化行業(yè)洞察和增強資源整合成為了投資機構的首要任務(wù)。同時(shí)，股權投資行業(yè)將積極摸索中國特色ESG之路。

退出端：股權投資市場(chǎng)中的退出難問(wèn)題已成為一項普遍挑戰，市場(chǎng)期待多層次資本市場(chǎng)和多元化退出機遇。私募股權投資二級市場(chǎng)持續摸索中國式解決方案。