在市場(chǎng)震蕩調整過(guò)程中，多家知名私募業(yè)績(jì)承壓。近日，有渠道人士透露，截至1月8日，知名百億級私募半夏投資旗下的一只宏觀(guān)策略產(chǎn)品凈值跌破預警線(xiàn)。集元資產(chǎn)旗下產(chǎn)品大幅回撤的消息也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

在業(yè)內人士看來(lái)，當前市場(chǎng)底部信號愈發(fā)明顯，后續把握結構性機會(huì )是修復凈值的重要方式。Choice數據顯示，1月16日至18日滬深300ETF成交額明顯放大，資金抄底跡象明顯。

知名私募業(yè)績(jì)明顯回撤

近日，有渠道人士透露，1月10日半夏投資發(fā)布了旗下產(chǎn)品凈值觸及預警線(xiàn)的公告。公告稱(chēng)，由于近期證券市場(chǎng)出現較大波動(dòng)，截至1月8日，公司旗下一只宏觀(guān)策略產(chǎn)品凈值跌破了0.85元的預警線(xiàn)，因此將按照合同約定進(jìn)行風(fēng)險預警操作。

第三方平臺數據也顯示，截至1月12日，半夏投資旗下多只產(chǎn)品今年以來(lái)凈值回撤超3%，近1年回撤幅度超過(guò)20%，業(yè)績(jì)明顯承壓。

李蓓也在其產(chǎn)品月報中坦言：“如過(guò)去三個(gè)月的月報所溝通的，在凈值修復回到0.86元以上之前，我們以1%的內部VAR（風(fēng)險價(jià)值）為風(fēng)險預算上限。但我們認為風(fēng)險控制的目的，是為了在大機會(huì )到來(lái)的時(shí)候有能力出手承擔風(fēng)險。當前，我們面對的可能是難得一遇的股票市場(chǎng)底部機會(huì )，在風(fēng)控框架的范圍內，我們會(huì )用足自己的風(fēng)險預算。目前，我們大致維持65%至70%的權益類(lèi)凈倉?！?/p>

除了半夏投資，在今年以來(lái)的市場(chǎng)震蕩調整過(guò)程中，諸多股票策略私募業(yè)績(jì)明顯回撤。

第三方平臺數據顯示，知名基金經(jīng)理任澤松管理的產(chǎn)品“集元-祥瑞1號私募證券投資基金”今年首周凈值大幅回撤15.81%。截至1月12日，該產(chǎn)品今年以來(lái)回撤幅度達14.32%。

知名頭部量化私募的業(yè)績(jì)也出現回撤。第三方平臺數據顯示，截至1月12日，衍復專(zhuān)享滬深300量化多頭一號產(chǎn)品單位凈值跌至0.8854元，今年以來(lái)虧損3.05%，成立以來(lái)虧損11.46%。截至1月12日，衍復專(zhuān)享500增強1號今年以來(lái)也回撤超3%。

底部區域應積極把握結構性機會(huì )

在去年的市場(chǎng)震蕩過(guò)程中，私募股票策略的業(yè)績(jì)便承壓。私募排排網(wǎng)最新統計數據顯示，去年有業(yè)績(jì)展示的21487只私募證券基金平均收益為0.05%，其中股票策略私募基金平均回撤2.45%，在五大策略中業(yè)績(jì)墊底。

不過(guò)，在多位業(yè)內人士看來(lái)，經(jīng)過(guò)去年的調整，權益資產(chǎn)性?xún)r(jià)比愈發(fā)凸顯，若要修復凈值，須在底部區域積極把握結構性機會(huì )。

滬上某百億級私募創(chuàng )始人透露：“盡管經(jīng)濟復蘇進(jìn)程和海外流動(dòng)性拐點(diǎn)仍存在一定的不確定性，但便宜是最大的利好。不管是A股還是港股，2024年均將涌現結構性機會(huì )，目前我自己投資的倉位非常高?！?/p>

資金抄底跡象明顯

Choice數據顯示，近日市場(chǎng)震蕩加劇，但資金抄底跡象明顯。1月18日，多只滬深300ETF明顯放量。其中，華泰柏瑞滬深300ETF成交額突破150億元，創(chuàng )下階段性新高；易方達滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF和華夏滬深300ETF成交額均超過(guò)40億元。4只滬深300ETF全天成交額超過(guò)300億元。

另外，1月17日，易方達滬深300ETF、華夏滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF成交額分別達45.76億元、44.92億元、42.79億元和42.41億元。1月16日，上述4只ETF的成交額分別為47.17億元、40.67億元、59.25億元和36.43億元。

對比來(lái)看，1月8日至1月12日，上述4只ETF日均成交額分別為10.49億元、13.29億元、39.81億元和16.22億元。由此可見(jiàn)，近期滬深300ETF成交量持續放大。