8.85億份

截至3月22日，今年以來(lái)共有34家私募旗下產(chǎn)品出現在ETF前十大持有人名單中，合計持有ETF份額8.85億份

今年以來(lái)，私募“掃貨”ETF的節奏明顯加快。Choice數據顯示，截至3月11日，百億級私募銳天投資旗下產(chǎn)品成為大成中證A50ETF第一大持有人。與此同時(shí)，據私募排排網(wǎng)統計，截至3月22日，今年以來(lái)超30家私募旗下產(chǎn)品現身新上市ETF的前十大持有人名單，合計持有份額近9億份。

業(yè)內人士表示，對于私募管理人來(lái)說(shuō)，ETF是一種較為靈活、低成本的配置工具，可以在一定程度上彌補在策略和投研方面的弱勢。伴隨ETF市場(chǎng)的加速擴容和創(chuàng )新，私募資金有望持續涌入。

春節長(cháng)假后，A股市場(chǎng)震蕩企穩，多只中證A50ETF相繼上市，私募頻“掃貨”。

易方達中證A50ETF上市交易公告書(shū)顯示，截至3月11日，基金前十大持有人中出現了循遠資產(chǎn)、迎水投資和湘禾投資三家私募的身影。其中，循遠安心金選十六號私募證券投資基金持有該ETF1289萬(wàn)份，持有比例為1.44%；百億級私募迎水投資旗下產(chǎn)品則持有1000萬(wàn)份，持有比例為1.12%。

大成中證A50ETF上市交易公告書(shū)也顯示，截至3月11日，基金前十大持有人中出現了銳天投資、璦爾德投資和科瑞菲亞資產(chǎn)三家私募的身影，其中百億級量化私募銳天投資旗下產(chǎn)品持有該基金8339萬(wàn)份，為大成中證A50ETF第一大持有人。

據私募排排網(wǎng)統計，截至3月22日，今年以來(lái)共有34家私募旗下產(chǎn)品出現在ETF前十大持有人名單中，合計持有ETF份額8.85億份。其中不乏百億級私募私募，比如恒德資本、梅山保稅港區凌頂投資、銳天投資、思勰投資、玄元投資和迎水投資等。分策略來(lái)看，在34家私募中，主觀(guān)多頭策略私募有15家，量化私募有7家。

私募管理人頻頻出手ETF背后，是對配置工具的高度需要。

“近年來(lái)，絕對收益性質(zhì)資金的快速擴張，使得市場(chǎng)尤其是個(gè)股的波動(dòng)加大，投資難度顯著(zhù)提升。與此同時(shí)，在人工智能技術(shù)突飛猛進(jìn)的背景下，很多新技術(shù)、新概念需要學(xué)習，中小私募的研究力量明顯吃緊，所以ETF成了捕捉行業(yè)貝塔、滿(mǎn)足組合配置需求的重要工具?！睖夏持行退侥嫉挠嘘P(guān)人士告訴記者。

排排網(wǎng)財富研究部副總監劉有華表示，私募基金“掃貨”ETF主要基于兩方面的需求：一是策略層面需求，比如部分量化機構的ETF套利策略或者混合策略需要購買(mǎi)ETF，主觀(guān)多頭策略私募則利用ETF做流動(dòng)性管理等；二是投資配置需求，近年來(lái)ETF市場(chǎng)不斷擴容，很多行業(yè)主題ETF應運而生，而且ETF費率相對較低，交易靈活，因此私募通過(guò)行業(yè)主題ETF來(lái)捕捉投資機會(huì )。

“近兩年我們確實(shí)配置了一部分ETF，主要出于兩方面考慮：一是做流動(dòng)性管理；二是由于投資范圍受限，公司通過(guò)ETF投資一些境外優(yōu)質(zhì)標的?！蹦承⌒退侥嫉氖袌?chǎng)人士坦言，參照海外市場(chǎng)來(lái)看，ETF市場(chǎng)將不斷擴容，私募資金有望持續涌入。

在加碼布局ETF的過(guò)程中，多位業(yè)內人士表示，私募應不斷提升主動(dòng)管理能力，切忌淪為通道。

滬上某私募人士向記者透露：“部分私募布局ETF屬于通道業(yè)務(wù)，以滿(mǎn)足資金方的要求，而非管理人的主動(dòng)操作。私募做通道業(yè)務(wù)不僅可以快速擴大規模，躋身頭部梯隊，還能收取一定的費用。但在嚴監管背景下，此種行為存在較大合規風(fēng)險，同時(shí)也會(huì )誤導投資人。管理人還是應該提高自身管理能力，規范展業(yè)?！?/p>

多位業(yè)內人士稱(chēng)，隨著(zhù)行業(yè)從量的增長(cháng)邁向質(zhì)的發(fā)展，私募搭載公募“順風(fēng)車(chē)”的前提應以投資人利益為先，不斷提升投研水平并堅守合規底線(xiàn)，這才是私募管理人長(cháng)期發(fā)展之本。