伴隨A股三季報的陸續發(fā)布，部分明星私募的持倉變化也獲得曝光，雖然信息相對滯后，但仍值得投資者借鑒。證券時(shí)報記者根據已公布的三季報梳理，發(fā)現不少明星私募都在三季度進(jìn)行了積極調倉。

其中，高毅馮柳大幅換倉，三季度重倉安防股的操作可謂犀利。毋庸置疑，2020年注定成為股票百億私募的豐收年，近期石鋒資產(chǎn)、進(jìn)化論資產(chǎn)新進(jìn)百億私募名單，國內百億私募數量已升至50余家。

馮柳大幅調倉

青睞安防股

高毅資產(chǎn)是國內最大的私募基金公司，業(yè)內傳其管理規模已超千億，高毅旗下有多位明星基金經(jīng)理。其中，“民間派”高手馮柳的持倉變化尤其引人關(guān)注，馮柳名下產(chǎn)品——“高毅鄰山1號遠望基金”是現身A股公司前十大流通股東次數最多的私募產(chǎn)品之一。

從最新已公布的三季報看，馮柳產(chǎn)品新入了萬(wàn)豐奧威、?？低?、同為股份、東方日升、星徽精密、宇通客車(chē)、常熟汽飾、潤達醫療、柳藥股份、嘉澳環(huán)保和龍蟠科技。同時(shí)減持了順豐控股、利爾化學(xué)、奇正藏藥、廣匯汽車(chē)、盤(pán)龍藥業(yè)、廈門(mén)象嶼、洪城水業(yè)、保隆科技。國藥一致、中航機電、歐菲光、人福醫藥等公司則繼續持有。

上述大幅換倉中，增持安防股格外醒目。?？低暼緢箫@示，“高毅鄰山1號遠望基金”新進(jìn)前十大流通股東，持股數量高達2.31億股，持股市值達88億元。同為安防公司，馮柳還大幅增持大華股份5300萬(wàn)股至1.38億股，占流通股比7.43%，按最新收盤(pán)價(jià)算，持股市值超過(guò)30億元。僅在這兩大安防股，其合計持倉已超過(guò)百億。

而從股價(jià)走勢看，?？岛痛笕A近來(lái)表現強勁。?？低暼径壤塾嫕q幅25.57%，10月以來(lái)繼續上行，本月漲幅高達16%；大華股份表現稍弱，三季度漲幅為6.72%，本月漲幅為6.68%。

馮柳其他重點(diǎn)增持還包括，新進(jìn)宇通客車(chē)，持股市值近13億元；增持石基信息2500萬(wàn)股至3500萬(wàn)股，占流通股比升至7.17%，持股市值達13億元；增持1080萬(wàn)股上海家化至2380萬(wàn)股，持股占流通股比例達到3.55%，按目前40元左右價(jià)格計算，持股市值在9億元以上。

減持方面，馮柳對明星公司順豐控股的減持也成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。順豐控股三季報顯示，馮柳產(chǎn)品已退出其十大流通股東。馮柳從2019年四季度開(kāi)始大舉增持順豐，去年底持股達到2700萬(wàn)股，持股市值達到10億元。受業(yè)績(jì)增長(cháng)帶動(dòng)，今年順豐股價(jià)出現大幅上漲，自年初40元附近一路漲至最高90元以上，最新年內漲幅高達136%。而從順豐三季報看，馮柳逢高對其進(jìn)行了減持。

林園投資多只產(chǎn)品退出

片仔癀前十大流通股東

10月24日，中藥龍頭企業(yè)片仔癀公布的三季報顯示，明星私募林園投資多只產(chǎn)品已退出其前十大流通股東。截至三季度末，僅有“林園投資29號私募投資基金”以135.6萬(wàn)股在前十大流通股東中位列第8，且該基金三季度減持118.9萬(wàn)股。對比半年報，當時(shí)前十大流通股東名單中林園投資旗下共有3只私募基金合計持有片仔癀883.7萬(wàn)股。

該事件一度引發(fā)熱議，不過(guò)此后林園在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)解釋稱(chēng)，林園投資旗下的基金并未減倉片仔癀，只是將規模較大的基金進(jìn)行了分拆，因而退出了前十大流通股的席位。

布局有調整

百億私募豐收年

明星私募景林投資以投資港股和美股為主，A股持股比例總體不大，景林產(chǎn)品出現在了大華股份和天合光能這兩家公司三季報前十大流通股東名單中。其中，持有大華股份3062萬(wàn)股，較半年報小幅減持，該公司股價(jià)在三季度累計上漲6.72%；天合光能為三季度新進(jìn)，持股數為742萬(wàn)股，占流通股比為2.6%，天合光能是今年年中上市的新股，上市后股價(jià)呈現寬幅震蕩。對比半年報，景林繼續減持石基信息，從該公司前十大流通股東中淡出。

老牌私募重陽(yáng)則重點(diǎn)布局了上海家化、燕京啤酒和川投能源。從三季報情況看，上海家化和燕京啤酒持股沒(méi)有變化，川投能源則小幅增持。上海重陽(yáng)戰略投資有限公司旗下“重陽(yáng)戰略聚智基金”在上海家化上持股市值超過(guò)10億元。

盤(pán)京投資旗下私募產(chǎn)品最新位列信立泰、海欣食品、誠邁科技和平煤股份4家公司前十大流通股東。其中，信立泰、平煤股份為新進(jìn)，持股數量分別為265萬(wàn)股和1161萬(wàn)股，盤(pán)京在三季度繼續增持102.6萬(wàn)股海欣食品至266.8萬(wàn)股，誠邁科技持股比例不變。

彤源投資的產(chǎn)品則現身4家A股公司前十大流通股東，分別為甘源食品、歐普康視、皇馬科技和日辰股份。對比半年報，其中甘源食品和歐普康視均為三季度新進(jìn)，彤源繼續增持222.4萬(wàn)股皇馬科技至372.4萬(wàn)股，同時(shí)減持了蒙娜麗莎和華致酒行。

禮仁投資旗下產(chǎn)品最新進(jìn)入上海機電前十大流通股東，持股數量為2656萬(wàn)股，占流通股比為2.6%。上海機電是一家合資公司，業(yè)務(wù)涉及電梯制造、冷凍空調設備制造、印刷包裝機械制造、焊接器材制造、合同能效管理、人造板機器制造和工程機械制造七大領(lǐng)域。從三季度情況看，該公司股價(jià)變化不大。

淡水泉仍持有潔美科技，持股234.7萬(wàn)股，占流通股比0.58%，與半年報相比沒(méi)有變化。潔美科技是一家專(zhuān)業(yè)為片式電子元器件（包括被動(dòng)元件、分立器件、集成電路及LED）配套生產(chǎn)電子薄型載帶、上下膠帶、轉移膠帶（離型膜）等產(chǎn)品的企業(yè)，該公司股價(jià)今年二季度漲幅超過(guò)30%，三季度有所回撤，當季跌幅為8.11%。

據私募排排網(wǎng)不完全統計，截至9月底，國內證券類(lèi)百億私募管理人已經(jīng)增至53家，近期新增的兩家百億私募分別是進(jìn)化論資產(chǎn)與石鋒資產(chǎn)。

截至9月底，在私募排排網(wǎng)納入統計的15469只對沖基金中，有高達86.43%的產(chǎn)品在前三季度取得正收益，其中更是不乏322只基金收益翻倍。2020年還是私募基金規模屢創(chuàng )新高的一年，整體規模突破15萬(wàn)億元，其中百億私募功不可沒(méi)。

根據私募排排網(wǎng)不完全統計，百億私募前三季度平均收益23.33%，依舊跑贏(yíng)同期大盤(pán)指數，其中股票策略百億私募平均收益27.94%。從高收益私募來(lái)看，26家百億私募前三季度平均收益超過(guò)20%，其中有3家百億私募平均收益更是超過(guò)50%。具體來(lái)看，前三季度公司平均收益超過(guò)50%的3家百億私募分別是石鋒資產(chǎn)、彤源投資、林園投資。