近年來(lái)，隨著(zhù)券商發(fā)力財富管理業(yè)務(wù)，優(yōu)質(zhì)私募基金也成為了市場(chǎng)各方爭奪的熱點(diǎn)。興業(yè)證券副總裁孔祥杰在12月15日舉辦的首屆“雙興金象杯”私募實(shí)盤(pán)大賽啟動(dòng)會(huì )暨2020年私募基金年度峰會(huì )上表示，券商與私募機構合作中應有新作為。私募機構既是券商服務(wù)的客戶(hù)，也是券商發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的重要合作伙伴。面對私募行業(yè)生態(tài)，券商有責任和義務(wù)為私募提供更加專(zhuān)業(yè)、精細和高效的服務(wù)和助力，同時(shí)遴選和培育出專(zhuān)業(yè)優(yōu)秀的管理人，以滿(mǎn)足居民日益增長(cháng)的財富管理需求。

孔祥杰認為，當前私募的發(fā)展已經(jīng)出現了比較顯著(zhù)的新變化。首先，財富管理的強大內需推動(dòng)私募行業(yè)發(fā)展達到新高度。近5年私募行業(yè)發(fā)展非常迅速，管理規模以平均12%以上的年復合增長(cháng)率快速提升，遠超資產(chǎn)管理其他行業(yè)。今年以來(lái)私募基金管理規模屢創(chuàng )新高，接連突破14、15萬(wàn)億，其中私募證券投資基金增速更是遠超去年同期，規模歷史性超過(guò)3萬(wàn)億，同比增長(cháng)50%以上。

究其原因，一方面得益于中國龐大的財富管理內需。截至2019年末，國內財富管理市場(chǎng)規模已超百萬(wàn)億，中國大陸擁有千萬(wàn)元以上資產(chǎn)的高凈值家庭數量已達161萬(wàn)戶(hù)，其中擁有億元以上資產(chǎn)的超高凈值家庭數量也有11萬(wàn)戶(hù)之多，在財富管理理念已經(jīng)深入人心的大時(shí)代，隨著(zhù)私募登記備案管理日趨規范，投資者信賴(lài)感越來(lái)越強，這為私募行業(yè)發(fā)展提供了廣闊的舞臺。另一方面，投資機構化、專(zhuān)業(yè)化逐漸成為共識，與銀行理財等傳統投資品種相比，私募基金具有投資范圍寬闊、投資策略靈活的優(yōu)勢，逐漸成為銀行、保險、養老金等機構投資者的重要資產(chǎn)配置選擇。兩方面原因持續推動(dòng)私募行業(yè)發(fā)展達到新的高度。

其次，資本市場(chǎng)改革為私募行業(yè)發(fā)展注入新活力。今年以來(lái)系列利好政策正在逐步落地并進(jìn)一步發(fā)揮效應，包括股票發(fā)行注冊制、公募轉融通、兩融擴容、定增新規等，百億俱樂(lè )部既增加了不少行業(yè)老兵，也迎來(lái)很多新貴誕生，截至10月超過(guò)百億規模的證券類(lèi)私募已達68家。同時(shí)今年私募行業(yè)另一大亮點(diǎn)則是量化私募的飛躍式增長(cháng)，目前規模已超過(guò)3000億，刷新歷史最高值，較去年翻了2倍，這一趨勢也將逐漸改變我國私募行業(yè)目前仍以多頭為主的格局。資本市場(chǎng)改革紅利釋放為私募行業(yè)發(fā)展注入新的活力，更多元的交易策略，更豐富的投資邏輯，更全面的專(zhuān)業(yè)視角，在各細分賽道中競相綻放，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)蒸蒸日上。

同時(shí)，結構性失衡為私募行業(yè)帶來(lái)了新挑戰。中基協(xié)數據顯示，截至10月68家百億證投類(lèi)私募機構管理規模突破1.8萬(wàn)億，占比超過(guò)行業(yè)總規模的50%。同時(shí)，中國資本市場(chǎng)的繁榮必將引來(lái)更多海外機構，尤其海外頭部私募，到10月份已備案31家。頭部現象和海外機構的加入，對于絕大多數中小私募來(lái)說(shuō)，壓力和挑戰將更為艱巨，對人才、技術(shù)、渠道等的競爭會(huì )愈發(fā)激烈?！按罄颂陨?，沉者為金”，中小私募在生存發(fā)展道路上唯有回歸資產(chǎn)管理本源，精耕細作，走向精品化、特色化、細分化，才可能實(shí)現大象起舞，中小破局。

孔祥杰認為，在此背景下，券商與私募機構合作中應有新作為。

“私募機構既是券商服務(wù)的客戶(hù)，也是券商發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)的重要合作伙伴。面對私募行業(yè)生態(tài)，券商有責任和義務(wù)為私募提供更加專(zhuān)業(yè)、精細和高效的服務(wù)和助力，同時(shí)遴選和培育出專(zhuān)業(yè)優(yōu)秀的管理人，以滿(mǎn)足居民日益增長(cháng)的財富管理需求?！笨紫榻苷f(shuō)。