理財公司最新“畫(huà)像”來(lái)了！

近日，多家銀行理財公司上半年理財業(yè)務(wù)報告陸續披露，同時(shí)，部分上市銀行半年報也公開(kāi)旗下理財公司業(yè)績(jì)。券商中國記者梳理各類(lèi)數據了解到，在經(jīng)歷資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)的上半年，部分國有大行理財公司理財產(chǎn)品存續規?！翱s水”，而一些股份行、城商行理財公司存續規模卻實(shí)現大幅增長(cháng)。業(yè)績(jì)上看，多數已披露數據的理財公司實(shí)現凈利潤猛增。

上半年時(shí)點(diǎn)一過(guò)，行業(yè)規模變化立刻顯現。券商中國記者獨家了解到，進(jìn)入7月后，包括國有行、股份行在內的業(yè)內規模排名前列的9家銀行理財公司理財產(chǎn)品規模全數上升，7月“回血”約1.4萬(wàn)億元。7月環(huán)比增幅均較此前擴大，部分公司單月增幅超以往多個(gè)月總量，創(chuàng )今年新高。

9家理財公司7月“回血”約1.4萬(wàn)億

上半年跌宕的市場(chǎng)下，各類(lèi)金融產(chǎn)品以往規模的高增速難以維系，能實(shí)現“穩健擴容”就屬不易。

根據各資管行業(yè)最新存續規模數據，銀行理財持續位于資管行業(yè)的規模首位。但其存續規模從去年末的29萬(wàn)億，經(jīng)過(guò)今年上半年的增長(cháng)僅微增至29.15萬(wàn)億，增速放緩。

據信托業(yè)協(xié)會(huì )、基金業(yè)協(xié)會(huì )、保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì )公布的數據，截至今年3月末，信托規模為20.16萬(wàn)億元；截至6月末，公募基金管理規模為26.79萬(wàn)億元；7月末，私募管理規模為20.39萬(wàn)億元，券商資管管理規模為7.36萬(wàn)億元；截至2021年末，保險資金運用余額為23.23萬(wàn)億元。

但不溫不火的局面現在已經(jīng)改變。券商中國記者獨家獲悉，6月末時(shí)點(diǎn)一過(guò)，資金回流的行業(yè)慣例立刻顯效。9家主要理財公司（“工農中建交”五大行旗下理財公司，招銀、信銀、光大、興銀4家股份行理財公司）的管理規模（僅以子公司管理口徑計）全數上升，單月環(huán)比增幅均較之前擴大；甚至多家公司的單月增量超出此前數月總量，增幅創(chuàng )今年以來(lái)新高。

券商中國記者綜合可信渠道統計，今年7月份，9家理財公司管理規模共計增長(cháng)約1.4萬(wàn)億。具體來(lái)看，有3家理財公司規模增長(cháng)2000億以上，其中最多的一家大行理財公司增長(cháng)近3000億元；另有3家理財公司的規模增長(cháng)在1000億以上，平均增量為1500億元。

可以說(shuō)，銀行理財下半年，開(kāi)局形勢良好。另?yè)?022年銀行業(yè)理財市場(chǎng)半年報，銀行理財上半年累計為投資者創(chuàng )造收益4172億元；截至6月末，投資者數量達9145.40萬(wàn)個(gè)，較去年末的8130萬(wàn)個(gè)增加近千萬(wàn)人。

6家理財公司上半年存續規模增長(cháng)超10%

回到今年上半年理財公司的發(fā)展情況，近日陸續披露理財業(yè)務(wù)半年報或母行披露數據的公司已有10家，包括8家國有行、股份行、城商行旗下的理財公司，以及2家合資理財公司。其中，存續規模較年初增長(cháng)超10%的有6家。

具體來(lái)看，券商中國記者梳理數據發(fā)現，信銀理財、中郵理財、南銀理財、杭銀理財、徽銀理財、招銀理財、貝萊德建信理財7家理財公司產(chǎn)品存續余額，較上年末實(shí)現增長(cháng)；工銀理財和農銀理財2家國有行理財公司存續產(chǎn)品規模，較年初有所萎縮。

今年上半年，招銀理財管理理財產(chǎn)品規模暫時(shí)位于“頭把交椅”，6月末余額達2.88萬(wàn)億元，但增速有所放緩，半年僅微增3.74%。另一家股份行理財公司——信銀理財卻成為上半年“黑馬”之一，產(chǎn)品存續規模不僅首次突破萬(wàn)億，達1.14萬(wàn)億元，其規模較去年末增幅達39.45%。

中郵理財可謂是另一匹“黑馬”，作為國有大行旗下理財公司，今年上半年該公里理財產(chǎn)品存續規模一路追趕其它國有行子公司。截至6月末已達8460.9萬(wàn)億元，較去年末增長(cháng)1907.84億元，增幅達29.11%。

然而，身處規模前列的兩家國有行旗下公司——工銀理財和農銀理財，其存續規模卻均有所下降。其中工銀理財6月末規模為1.82萬(wàn)億元，較去年末減少1981.13億元，降幅9.8%；農銀理財降幅7.77%，也較去年末減少1416.26億元，6月末規模為1.68萬(wàn)億元。

此外，作為城商行理財公司的南銀理財、杭銀理財和徽銀理財，三家存續規模增幅均超過(guò)10%，分別較年初增長(cháng)16.14%、15.71%和12%，6月末規模分別為3798.89億、3549.07億和2409.42億元。

從各大理財公司的資產(chǎn)配置來(lái)看，雖然多數公司產(chǎn)品布局仍以固收類(lèi)產(chǎn)品作為主流，但一個(gè)鮮明的特點(diǎn)是，理財公司權益資產(chǎn)的投資比例均實(shí)現增長(cháng)，相較于去年末，權益類(lèi)投資力度正在加大。而且，混合類(lèi)產(chǎn)品的布局也有所增長(cháng)。

具體來(lái)看，工銀理財、農銀理財、信銀理財、中郵理財、南銀理財、徽銀理財存續的固收類(lèi)理財產(chǎn)品余額占比分別為90.34%、88.07%、96.86%、89.12%、98.6%、99.08%。而中郵理財、農銀理財的混合類(lèi)產(chǎn)品占比均超10%。

根據披露的穿透后資產(chǎn)類(lèi)型配置情況，截至6月末，農銀理財、中郵理財、信銀理財、南銀理財權益類(lèi)資產(chǎn)投資余額均超過(guò)100億元。此外，包括農銀理財、中郵理財在內的多數理財公司權益類(lèi)資產(chǎn)投資余額占比較去年末均有所增長(cháng)。

“權益”VS“固收”？合資理財資產(chǎn)配置各有所好

此次披露的理財業(yè)務(wù)半年報的還有兩家合資理財公司，不過(guò)，相較于其他銀行系理財公司，合資理財的存續規模顯得更為“迷你”。

施羅德交銀理財作為又一家開(kāi)業(yè)的合資理財公司，于今年1月正式進(jìn)入市場(chǎng)，其最新存續余額已超貝萊德建信理財，達34.1億元。而貝萊德建信理財發(fā)展勢頭也并不慢，上半年存續余額較年初增長(cháng)15.05%，達30.1億元。

具體來(lái)看，按投資性質(zhì)來(lái)劃分“貨架”，貝萊德建信理財其權益類(lèi)產(chǎn)品占據絕對份額，余額為28.48億元，占比高達94.61%；混合類(lèi)產(chǎn)品約為1.62億元，占比5.39%。需要提醒的是，貝萊德建信的產(chǎn)品線(xiàn)目前也已上線(xiàn)了固收類(lèi)產(chǎn)品“貝?！?，但這只產(chǎn)品是在7月份發(fā)行的，一期募集金額達到25.45億元。

理財資金投資方面，截至6月末，穿透后貝萊德建信的理財資金絕大比重投向權益類(lèi)資產(chǎn)，這一部分高達91.25%；投向現金及銀行存款占比5.16%，投向債券資產(chǎn)為3.59%。

再來(lái)看施羅德交銀理財。截至6月末，其“貨架”比較符合絕大部分理財公司共性，固收類(lèi)理財產(chǎn)品“唱主角”，余額約為33.83億元，占比高達99.2%；混合類(lèi)產(chǎn)品余額約為2745萬(wàn)元，占比僅為0.8%。

理財資金持倉方面，施羅德交銀理財的資產(chǎn)持倉則沒(méi)有披露到細化的品種。截至6月末，穿透后的固收類(lèi)資產(chǎn)占比為96.4%；權益類(lèi)資產(chǎn)占比為1.1%；其他類(lèi)資產(chǎn)（包括公募基金、代客境外理財投資 QDII）占比2.5%。

值得一提的是，若穿透前來(lái)看，施羅德交銀的理財資金大量投向了由私募基金、資管產(chǎn)品和協(xié)議委外構成的資產(chǎn)管理產(chǎn)品類(lèi)資產(chǎn)，穿透前這部分占比高達92%。

凈利暴漲213%！部分銀行理財業(yè)績(jì)大增

除了理財公司最新存續規模，已披露的部分銀行理財公司業(yè)績(jì)“猛增”也是理財公司最新“畫(huà)像”的又一重要特征。

截至8月25日，隨著(zhù)母行發(fā)布中報，招銀理財、信銀理財、中郵理財、平安理財、杭銀理財、上銀理財和南銀理財，以及渝農商理財的上半年“成績(jì)單”均浮出水面。8家公司中有5家凈利潤增幅超20%，有1家增幅甚至高達212.7%。

其中，招銀理財仍屬賺錢(qián)能力最強的理財公司之一，今年上半年營(yíng)收達31.86億元，凈利潤多達20.66億元，居于5家公司榜首。值得一提的是，招銀理財業(yè)績(jì)增速同樣不俗，營(yíng)收和凈利潤分別同比增長(cháng)35.5%和32.7%。而今年存續產(chǎn)品實(shí)現高增速的信銀理財，其營(yíng)業(yè)收入和凈利潤也表現不俗，分別實(shí)現18.92億元和12.09億元，同比分別增長(cháng)26.56%和22.12%。

值得關(guān)注的是，部分理財公司作為賺錢(qián)能力“黑馬”，業(yè)績(jì)表現令人驚艷。其中，杭銀理財今年上半年實(shí)現營(yíng)收10.44億元，同比增長(cháng)194.1%，實(shí)現凈利潤7.41億元，同比增長(cháng)212.7%，較去年同期利潤翻了兩番。目前唯一一家農商行理財公司——渝農商理財上半年實(shí)現凈利潤2.16億元，較去年同期大賺184.2%。

另外，南銀理財和中郵理財的凈利潤增幅均超過(guò)50%，上半年凈利潤分別為4.24億元和6.71億元，分別同比增長(cháng)52%和50.1%。而今年3月15日開(kāi)業(yè)的上銀理財，在開(kāi)業(yè)后不到3個(gè)月就實(shí)現4.1億元營(yíng)收和2.92億元凈利潤。

然而，也有理財公司凈利潤并不如以往，平安理財今年上半年實(shí)現凈利潤3.92億元，較去年同期的8.2億元下降約52.2%，上半年凈利潤甚至落后于杭銀理財和南銀理財2家城商行理財公司。

不過(guò)，一個(gè)好的動(dòng)態(tài)已經(jīng)發(fā)生。平安理財總經(jīng)理張東在今日平安銀行中期業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上透露，平安理財目前的管理規模已經(jīng)突破了一萬(wàn)億大關(guān)。

此前平安銀行半年報顯示：截至6月末，平安理財總資產(chǎn)74.56 億元，凈資產(chǎn)71.78億元。此外，平安理財上半年還布局了綠色金融和ESG投資，推出行業(yè)首支日開(kāi)型ESG混合類(lèi)理財產(chǎn)品。