8月29日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )組織起草了《證券公司提供投資價(jià)值研究報告執業(yè)行為規范(征求意見(jiàn)稿)》，并于近日征求行業(yè)意見(jiàn)。其中明確了8類(lèi)禁止行為，以防止相關(guān)利益方對分析師施加壓力，以達到影響盈利預測和估值結論的目的。禁止行為包括:

(一)更改發(fā)行人行業(yè)歸屬，要求證券分析師根據指定行業(yè)進(jìn)行估值比較;

(二)干擾證券分析師對盈利預測的假設判斷，要求證券分析師參考發(fā)行人、投行業(yè)務(wù)部門(mén)人員或任何第三方的預測結果進(jìn)行盈利預測;

(三)向證券分析師提出估值范圍的要求;

(四)對投價(jià)報告的估值方法、估值參數、可比公司選擇等內容提要求，干擾證券分析師獨立做出估值結論;

(五)以其他承銷(xiāo)商意見(jiàn)、戰略配售對象意見(jiàn)等第三方意見(jiàn)為借口，要求證券分析師調整估值結論;

(六)在報告完成之前向證券分析師詢(xún)問(wèn)報告盈利預測和估值結論，或索要含有估值結論的財務(wù)模型;

(七)通過(guò)研究部門(mén)主管、投價(jià)報告質(zhì)量及合規審核人員間接影響分析師的分析與結論;

(八)其他任何可能影響分析師獨立判斷的行為。