1月3日，中國證監會(huì )就修改《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》部分條款向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。證監會(huì )還擬授權證券交易所制定分類(lèi)配售的具體要求。

　　2024年6月，證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于深化科創(chuàng )板改革 服務(wù)科技創(chuàng )新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》（下稱(chēng)“科創(chuàng )板八條”），其中提出要開(kāi)展深化發(fā)行承銷(xiāo)制度試點(diǎn)，在科創(chuàng )板試點(diǎn)對未盈利企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票鎖定比例更高、鎖定期限更長(cháng)的網(wǎng)下投資機構，相應提高其配售比例。

　　證監會(huì )表示，為貫徹落實(shí)“科創(chuàng )板八條”，擬對《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》進(jìn)行修改，授權證券交易所制定分類(lèi)配售的具體要求，將第十二條第三款修改為：“對網(wǎng)下投資者進(jìn)行分類(lèi)配售的，同類(lèi)投資者獲得配售的比例應當相同。公募基金、社?；?、養老金、年金基金、保險資金和合格境外投資者資金的配售比例應當不低于其他投資者。分類(lèi)配售的具體要求適用證券交易所相關(guān)規定?！?/span>

　　同時(shí)，根據公司法、《上市公司股東減持股份管理暫行辦法》等修訂情況，證監會(huì )對涉及條款進(jìn)行了修改。

　　根據修改后的《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，發(fā)行人和承銷(xiāo)商及相關(guān)人員不得有以下九類(lèi)行為：泄露詢(xún)價(jià)和定價(jià)信息；勸誘網(wǎng)下投資者抬高報價(jià)，干擾網(wǎng)下投資者正常報價(jià)和申購；以提供透支、回扣或者中國證監會(huì )認定的其他不正當手段誘使他人申購證券；以代持、信托持股等方式謀取不正當利益或向其他相關(guān)利益主體輸送利益；直接或通過(guò)其利益相關(guān)方向參與認購的投資者提供財務(wù)資助或者補償，損害公司利益；以自有資金或者變相通過(guò)自有資金參與網(wǎng)下配售；與網(wǎng)下投資者互相串通，協(xié)商報價(jià)和配售；收取網(wǎng)下投資者回扣或其他相關(guān)利益；以任何方式操縱發(fā)行定價(jià)。

　　修改后的《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》明確，上市公司發(fā)行證券，存在利潤分配方案、公積金轉增股本方案尚未提交股東會(huì )表決或者雖經(jīng)股東會(huì )表決通過(guò)但未實(shí)施的，應當在方案實(shí)施后發(fā)行。相關(guān)方案實(shí)施前，主承銷(xiāo)商不得承銷(xiāo)上市公司發(fā)行的證券。

　　此外，根據修改后的《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》，上市公司向特定對象發(fā)行證券的，上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、主要股東不得向發(fā)行對象做出保底保收益或者變相保底保收益承諾，也不得直接或者通過(guò)利益相關(guān)方向發(fā)行對象提供財務(wù)資助或者其他補償，損害公司利益。

　　下一步，證監會(huì )將指導上海證券交易所同步完善相關(guān)業(yè)務(wù)規則及監管制度，持續優(yōu)化發(fā)行承銷(xiāo)機制。證監會(huì )將根據公開(kāi)征求意見(jiàn)情況，進(jìn)一步完善后發(fā)布實(shí)施。