在“3·15”國際消費者權益日到來(lái)之際，上海證監局發(fā)布了該局參與推動(dòng)的兩起打擊非法證券活動(dòng)典型案例。這兩起案例分別為全國首例私募FOF股票配資案、新三板股票非法銷(xiāo)售案。

　　具體來(lái)看，在全國首例以“私募FOF”名義提供場(chǎng)外配資、非法經(jīng)營(yíng)證券融資業(yè)務(wù)的案件中，相關(guān)案犯通過(guò)招攬配資客戶(hù)并收取保證金，安排客戶(hù)購買(mǎi)私募基金并取得控制權，同時(shí)將配資資金另行設立私募下投至客戶(hù)控制的私募，形成“私募FOF”結構完成配資。該案中，配資杠桿比例為1至15倍不等，涉及配資資金7.4億余元，息差收入1100余萬(wàn)元。

　　目前，上海市第一中級人民法院已對上述案件進(jìn)行一審宣判。而在案件偵辦、起訴、裁判的全過(guò)程中，上海證監局在中國證監會(huì )指導下，組織多個(gè)業(yè)務(wù)條線(xiàn)與司法機關(guān)開(kāi)展多輪會(huì )商。針對該案以“私募FOF”為名而行場(chǎng)外配資之實(shí)的行為特征，上海證監局穩慎出具了性質(zhì)認定意見(jiàn)。在業(yè)界看來(lái)，這對促進(jìn)私募行業(yè)扶優(yōu)限劣、打擊新型非法證券期貨活動(dòng)、消除監管空白和盲區具有積極影響。

　　更早之前，上海證監局聯(lián)合上海市公安局經(jīng)偵總隊，破獲某新媒體科技有限公司非法銷(xiāo)售新三板股票案。目前，該案件已由法院審判生效。

　　回溯案情，2021年9月，被告鄒某成立某湘新媒體科技有限公司，在缺乏證券期貨經(jīng)營(yíng)資質(zhì)情況下，以免費直播分析大盤(pán)趨勢、幫助分析有關(guān)股票走勢等方式吸引目標投資者，借機推薦其銷(xiāo)售的新三板股票，并以新三板股票轉板上市、市值翻倍等噱頭引誘投資者增加投資意向。

　　對此，法律界相關(guān)人士認為，根據《證券、期貨投資咨詢(xún)管理暫行辦法》相關(guān)規定，本案中的行為屬于通過(guò)電話(huà)、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò )等電信設備系統，提供證券、期貨投資咨詢(xún)服務(wù)。

　　根據證券法相關(guān)規定，本案中涉案公司及人員均無(wú)相關(guān)資質(zhì)，被告采取公司化的運營(yíng)方式、包裝引誘行為、虛假隱瞞手段，以盈利為目的向普通群眾推介新三板股票行為，屬于未經(jīng)國家有關(guān)主管部門(mén)批準非法經(jīng)營(yíng)證券的行為。該案中，相關(guān)公司、人員在未經(jīng)有關(guān)部門(mén)核準、無(wú)從業(yè)資質(zhì)情況下，推薦新三板股票，獲取高額收益，嚴重擾亂市場(chǎng)秩序，損害人民群眾合法權益。

　　據悉，上海證監局聯(lián)合公安經(jīng)偵部門(mén)復盤(pán)此類(lèi)案件犯罪手法，準確把握非法證券期貨犯罪活動(dòng)由線(xiàn)下轉變?yōu)榫€(xiàn)上、利用自媒體引流的趨勢，發(fā)現犯罪團伙引流、薦股通道，及時(shí)固定證據，依法打擊犯罪活動(dòng)。同時(shí)，上海證監局積極幫助企業(yè)完善內控審核體系，提升發(fā)現、甄別非法活動(dòng)的能力，推動(dòng)源頭治理，切實(shí)保護人民群眾合法權益。