今天A股、港股與臺灣地區的股市都出現殺跌。我們先看一下原因：一、地緣政治危機影響；二、因通脹繼續超預期，最近美聯(lián)儲再次放出鷹派聲音，說(shuō)準備將美元利率提高到3.75%~4%。

也就是說(shuō)，在接下來(lái)一段時(shí)間里，他們不準備停止加息，而是要把利率保持在更高水平和更長(cháng)時(shí)間上，這個(gè)消息出來(lái)后，對全球來(lái)講又一次神經(jīng)緊張。

本來(lái)美連續加息已導致本土經(jīng)濟和跟隨其同步加息的國家經(jīng)濟前景堪憂(yōu)。在這種情況下，長(cháng)期資金逐步撤離了一些經(jīng)濟不景氣的國家和市場(chǎng)，導致全球資本市場(chǎng)動(dòng)蕩不安。所以我們說(shuō)2022年下半年，美持續加息所導致的全球經(jīng)濟衰退越來(lái)越明顯，也就是說(shuō)在衰退中，都會(huì )采取一定的經(jīng)濟刺激措施來(lái)保證本國經(jīng)濟平穩，這期間就會(huì )存在很多不確定性因素，有時(shí)候是好的，有時(shí)候是不好的。

當然大家要在各國經(jīng)濟衰退中，首先堅信A股還是一個(gè)相對有韌性的市場(chǎng)。對于A(yíng)股而言，今天也面臨著(zhù)一定技術(shù)壓力。從上方60天均線(xiàn)來(lái)看，今天股指沒(méi)有上摸60天均線(xiàn)，便出現了縮量調整態(tài)勢，而且今天北向資金流出了60多億。

說(shuō)明短期市場(chǎng)在外部壓力和美加息影響下，套利現象比較明顯，但大家在這個(gè)過(guò)程中尋找確定性機會(huì )，我說(shuō)了在不確定性情況下，一定要尋找確定性機會(huì )，什么是確定性的機會(huì )？比如：我們最近發(fā)現科創(chuàng )板走得非常強，而且科創(chuàng )50最近還創(chuàng )出了反彈新高，這就是確定性機會(huì )。

而確定性機會(huì )我們在二季度末就已向大家宣布，因為7月科創(chuàng )板要迎來(lái)前所未有的做市商制度，所以大家要關(guān)注科創(chuàng )50龍頭股接下來(lái)的走勢。事實(shí)證明，這些龍頭股在下半年的市場(chǎng)中表現比較強勢，成為兩地比較耀眼的指數。

另外我們建議下半年要特別關(guān)注軍工概念股，從上周到這周，事實(shí)證明軍工整體沒(méi)有形成強勢逼空上漲，但走得比較平穩，十分抗跌，其中個(gè)別有重大資產(chǎn)重組的軍工股已持續性上漲。

軍工概念我認為是8月份大家要特別關(guān)注的熱點(diǎn)。

另外還要關(guān)注數字經(jīng)濟、新能源中一些持續性熱點(diǎn)。而新基建概念，我認為三、四季度可能會(huì )呈現繼續強勢上漲。

也就是說(shuō)，在目前比較復雜的情況下，股指震蕩在所難免，我們不能盲目的看多，當然更不能盲目的看空。隨著(zhù)外部壓力進(jìn)一步增強，A股或許有些泥濘，我說(shuō)的是有些泥濘就是多空雙方會(huì )爭奪的比較厲害，這個(gè)時(shí)候我們可以把中長(cháng)期策略變成短期策略，盡快把握一些優(yōu)勢賽道和高成長(cháng)股，快進(jìn)快出。

另外A股從長(cháng)期角度講，因為估值低，而且歷史告訴我們A股強勢機會(huì )就在不久的將來(lái)，眼下雖有些泥濘，大家也不要悲觀(guān)，控制好倉位，把握好市場(chǎng)確定性機會(huì )，依然可以跑大盤(pán)。

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